Air Arabia and Etihad Moving Ahead In Partnership

5 May, 2022

The business strategies of two of the Gulf's largest airlines will be discussed at this year's live on stage aviation session at ATM. Air Arabia and Etihad are the carriers in question.

Both have quite distinct market positions, but they've joined together in a new joint effort that would have been unthinkable only a few years ago. 

Gulf’s Airlines look to recovery in 2022

Since its inception as a low-cost carrier with a single base in Sharjah in 2003, Air Arabia's Group CEO Adel Ali has overseen the airline. He now runs a chain of airlines with branches in Morocco, Egypt, Ras Al Khaimah, and, most recently, Abu Dhabi. Others are being considered.

Air Arabia pioneered the low-cost airline (LCC) model in the Gulf, demonstrating not only that great consumer demand existed, but also that it was able to satisfy it successfully.

Air Arabia is the only airline group in the area that is publicly traded. Ali has successfully handled the airline and is no stranger to disasters. Despite the problems of the Covid epidemic, Air Arabia made significant earnings in the previous year.

It is growing and modernizing its Airbus A320 fleet with the newer, more fuel-efficient NEO variant, as well as bigger A321 NEO LRs, allowing it to enter new, longer-range markets.

Joint ventures lead to growth opportunities

As previously stated, there are expansion plans in place, with two new joint ventures set to begin in Armenia (Fly Arna) and Pakistan (Fly Jinnah) in the middle of this year.

Air Arabia Abu Dhabi is already operational and is planning to grow in the future months to include more Indian destinations. This is of special importance because it is a joint venture with Etihad Airways, whose CEO Tony Douglas is also one of our live interview guests this year.

Etihad is not an LCC, but rather a full-service network airline based in Abu Dhabi. Douglas has been the airline's CEO since 2018 and has faced the task of reducing losses.

Because of Etihad's past ambitious plan of investing in a variety of airlines, notably Alitalia and Jet Airways, which were also losing money, the red ink was already pouring before the epidemic.

Etihad had been aiming to catch up to the size of its neighboring carrier Emirates since its inception in 2003, but massive losses forced a change of strategy when Douglas took over the reins. Before the Covid epidemic, he had already began the process of separating the airline from its partnerships and reducing fleet size.

Emirates simplifies its fleet

The airline is currently marketing itself as a mid-size carrier, which is a less ambitious strategy. It has reduced and streamlined its fleet, focusing on cutting-edge next generation wide-body Airbus A350 and Boeing 787 Dreamliner aircraft. Indeed, Etihad just reported its first quarterly profits in its history, demonstrating that the strategy is working (January-March 2022).

Despite its shrinking size, Etihad continues to pursue its aim of connecting people and offering a broad network at its Abu Dhabi hub, but a new approach is required. This is where the collaboration with Air Arabia comes into play; it's an intriguing strategy between two very different airlines that looks to be yielding early benefits. Air Arabia is a more cost-effective option for Etihad to feed its long-haul flights.

Etihad's reputation for good service will not alter, but the client mix in its premium cabins may evolve, with a potential tilt toward leisure rather than corporate business travel.

Aviation panel to be held at ATM 2022

There will be a much to talk about and only so much time in the interview, but the environment is now a primary issue for all airlines, and one on which Etihad and Air Arabia have lately spoken out. I hope you will be able to attend this fascinating session with us!